永續發展基礎能力測驗筆記

這份筆記整理了測驗題目中的重點知識點，每個點後面的 [場次-原題號] 表示該資訊來自的題目編號。

一、核心概念與定義 (Core Concepts & Definitions)

• ESG (Environment, Social, Governance): 涵蓋環境保護、社會責任、公司治理，不包含政府保護。[11401-8, 11304-2, 11303-12, 11301-2]
• 利害關係人理論 (Stakeholder Theory):
  • 強調企業經營必須為所有利害關係人創造永續且長期共同價值。[11401-12, 11402-10, 11305-9]
  • 確保企業價值能與社會價值相吻合。[11401-12, 11402-10, 11305-9]
  • 將利害關係人受影響程度放置在營運模式中。[11401-12, 11402-10, 11305-9]
  • 不適當的敘述是「追求極大化股東利潤為終極目標」。[11401-12, 11402-10, 11305-9]
  • 上市上櫃公司永續發展實務守則強調董事會推動永續發展目標時，宜充分考量利害關係人的利益。[11401-10]
• 永續發展目標 (SDGs - Sustainable Development Goals): 聯合國2030議程的17項核心目標。
  • 與「千禧年發展目標」(MDGs)最大差別在於 SDGs 將已開發、開發中經濟體一併納入，共同面對更多元議題。[11401-22]
  • 目標3 (健康與福祉): 減少傳染病傳播、提供基本醫療服務。[11401-19]
  • 目標7 (可負擔的潔淨能源): 確保所有人都能負擔得起、可靠且永續的現代能源 (如增加再生能源比率、促進潔淨能源研發與創新、增加電力供應提高能源普及比率)。不包含加強科技創新與數位應用。[11402-15]
  • 目標12 (永續消費及生產模式): 落實永續消費及生產模式 (如促進綠色產品技術研發應用、強化永續消費生產相關資訊提供人才培育、推廣永續消費)。不屬於目標重點內容的是推動生態旅遊。[11401-20, 11304-17]
  • 目標17 (夥伴關係): 強化永續發展執行方法、重振全球夥伴關係 (如促進開發中國家合作、提高對開發中國家資金技術援助)。不屬於此目標的是提供合宜、可負擔的住房。[11304-24]
  • 目標1 (消除貧窮): 終結極端貧困、確保足夠食物/住所/基本保障、降低各層面貧困特別是開發中國家充分就業社會保護、擴大貧困族群對於社會政治經濟事務參與。不屬於目標重點內容的是提供普及且高品質的義務教育與學前教育。[11303-21]
  • 與治理風險關聯度較低的SDGs目標是消除飢餓。[11305-57]
  • 與環境風險關聯度較低的SDGs目標是消除貧窮。[11304-53]
  • 永續發展目標指南旨在協助將SDGs理念轉化為具體策略及經營活動，並以五大流程引導企業實踐SDGs。其目標是實現SDGs的最佳效果，促進綜合性、整體性和可持續性。[11402-14, 11304-10, 11302-5] 不適當的敘述是有助於提高企業獲利能力 (永續目標非直接等於獲利)。[11402-14, 11304-10, 11302-5]
• 重大性 (Materiality):
  • GRI準則要求所有組織決定其重大主題。[11402-28, 11305-29, 11301-25]
  • 鑑別衝擊可以使用第三方評估所得資訊。[11305-30, 11303-36]
  • 鑑別衝擊可透過組織申訴機制、企業風險管理系統等內部來源。[11401-31]
  • 更廣泛的企業風險管理系統應包含對外部經濟、環境和人群的衝擊，不只組織本身的風險。[11401-31]
  • 重新檢視重大主題有助確保代表組織在每個新的報導期間內最顯著的衝擊。[11305-34]
  • 歐盟CSRD秉持「雙重重大性」(Double Materiality)原則，強調企業對社會的「影響」(Impact)與「財務」(Financial)兩方面同樣重要。[11402-13, 11303-16]
  • SASB準則強調揭露具「財務重大性」(Financial Materiality)的永續資訊。[11402-34]

二、國際永續相關倡議與準則 (International Sustainability Initiatives & Standards)

• 聯合國氣候變遷綱要公約 (UNFCCC - United Nations Framework Convention on Climate Change):
  • 於1992年「地球高峰會」(Earth Summit) 或「聯合國環境與發展會議」(UNCED) 中提出。[11305-12]
  • 公約本身不規定具體應承擔義務或強制碳排放限制，但可在後續議定書中設定規範。[11305-24, 11302-22, 11302-23, 11305-3]
  • 各國與會代表在年度「締約方會議」(COP) 中達成決議，成為研究國際氣候變遷治理機制的重要依據。[11305-24, 11302-22, 11302-23]
  • 附件一締約國：經濟合作與發展組織(OECD)成員、已工業化和正在朝市場經濟過渡的國家，應制定國家政策措施減緩氣候變化。[11305-3, 11304-8]
  • 附件二締約國：經濟合作與發展組織(OECD)成員，應承擔為開發中國家提供資金與技術援助等責任。[11302-1]
• 政府間氣候變遷專門委員會 (IPCC - Intergovernmental Panel on Climate Change):
  • 隸屬於聯合國 (UN)。[11301-8, 11302-9]
  • 主要提供氣候變遷的科學評估報告。[11402-4]
  • 目前已發布6次評估報告。[11401-7, 11302-8]
  • 第六次總結報告(AR6 Synthesis Report)主要強調氣候變遷、人類社會、生態系統之間的互動。[11401-18, 11305-18]
  • AR6 情境SSPx-y 中的“y”是指輻射強度。[11401-58, 11402-57]
  • 將升溫控制在1.5℃以內目標：AR6報告指出，如果全球工業化國家聯合致力於在2050年初期達成「淨零排放」(Net zero)，地球將有50%機會可將升溫控制在1.5℃內。[11402-2]
  • AR6報告指出2011-2020年的全球地表溫度相較於工業化前已升溫近1.1°C。[11305-13]
  • AR6報告預估高排放情境 (SSP3-7.0) 下21世紀末全球升溫將超過2°C。[11303-57]
  • IPCC推估未來全球氣候長期推估採用的溫室氣體排放軌跡情境包含二氧化碳、氧化亞氮、甲烷及二氧化硫(氣溶膠)。不包含三氟化氮。[11401-60, 11402-60, 11303-60]
• 京都議定書 (Kyoto Protocol):
  • 締約國皆同意要求具體減排的第一個公約。[11303-11]
  • 依「共同但有差異」原則，要求已開發國家採取先行作為(lead action)。[11305-16]
  • 包含跨國減量之「碳排放交易機制」(Emission Trade, ET)，締約國可自他國減量活動獲得配額。[11402-5, 11305-7]
• 巴黎協定 (Paris Agreement):
  • 第一個同時呼籲已開發和發展中國家做出減排承諾的全球協議。[11401-16]
  • 讓各締約方依狀況及能力提出「國家自主貢獻」(NDCs)目標及計畫，並以每5年為一週期提交NDCs。[11303-14, 11304-18]
• 格拉斯哥氣候協議 (Glasgow Climate Pact, COP26):
  • 將「逐步減少」(phase down)對煤炭和化石燃料補助寫入官方檔案中。[11301-13]
  • 正確敘述包含：提出全球甲烷承諾(Global Methane Pledge)；敦促已開發國家持續提供資金協助發展中國家對抗氣候變遷問題。[11303-24] 錯誤敘述：協議將原本五年檢視一次之NDCs改為三年檢視一次 (仍是五年檢視一次)。[11303-24]
• 綠天鵝事件 (Green Swan event):
  • 由國際清算銀行(BIS)於2020年提出，強調氣候變化和環境風險對金融體系的重要性。[11305-20, 11303-7]
• 國際永續準則理事會 (ISSB - International Sustainability Standards Board):
  • 由國際財務報導準則基金會(IFRS Foundation)成立，並將價值報告基金會(VRF)併入。[11305-33]
  • 旨在回應全球投資機構對高品質永續相關資訊揭露的需求。[11305-33, 11301-39]
  • 於2023年中正式發布永續揭露準則 S1 (通用要求) 及 S2 (氣候相關揭露)。[11303-29, 11302-31, 11301-39]
  • S1/S2準則參考了TCFD的架構，也參考了SASB的產業指引。[11402-25, 11402-38, 11304-47, 11303-26, 11302-38]
  • S1/S2主要是期盼投資人能獲得充分且高品質的資訊。[11301-39]
  • S1：對重大永續相關風險及機會提供揭露指引，並要求揭露公司永續及財務資訊間的關聯；參酌現有永續相關框架制定，包含治理、策略、風險管理及指標與目標等四大構面。[11302-31] 又稱為「永續相關財務資訊揭露」。[11302-31]
  • S2：氣候相關揭露，除依TCFD一般揭露要求外，需整體考量價值鏈中氣候相關的風險與機會；主要揭露氣候的風險與機會。[11303-29] 揭露內容包含內部碳定價機制流程、因應氣候風險機會產生之資本支出投融資金額、受氣候相關轉型實體風險機會影響之資產業務金額比例。[11304-25, 11301-28] 不包含高階管理人員的性別比例與薪酬的平等。[11304-25, 11301-28]
• 永續會計準則委員會 (SASB - Sustainability Accounting Standards Board):
  • 中文譯名為永續會計準則委員會。[11401-28, 11402-36]
  • 宗旨在促進企業對於長期影響其財務報表或企業價值的永續性資訊，應併同於其財務資訊共同揭露，以滿足投資人需求。[11402-34]
  • 三大特色：指標一致性、產業特定指標、指標可比性。[11402-29, 11305-46, 11304-42, 11301-27]
    • 指標可比性是指標定義、範疇、計算方式、資料收集方式、參考文獻，以及指標呈現單位均一致，方便投資人作比較分析。[11305-46]
    • 產業特定指標：針對不同產業特性設計應揭露主題及會計指標。[11402-29, 11305-46, 11304-42, 11301-27]
    • 不具備明確投資指引。[11402-29, 11304-42]
    • 不是針對不同產業應揭露主題及會計指標設定相同的揭露議題。[11301-27]
  • SASB公布5大永續面向：環境(Environment)、人力資本(Human Capital)、社會資本(Social Capital)、商業模式與創新(Business Model & Innovation)、領導與治理(Leadership & Governance)。[11302-42, 11301-41] 不包含自然資本。[11302-42]
    • 人力資本 (Human Capital): 包含勞工關係 (如最低工資政策、遵守勞動法規、童工保護)；[11305-37] 員工認同感、多樣性與包容 (如企業文化、聘僱晉升實務建立多元包容團隊、處理歧視問題)。[11401-25] 不處理公司與有組織勞工和結社自由的關係。[11401-25]
    • 社會資本 (Social Capital): 包含人權與社區關係 (如社會經濟/社區影響、環境正義、經營許可、當地勞動力培養、對當地企業影響)。[11401-44] 不包含空氣污染廢物等環境影響。[11401-44]
    • 領導與治理 (Leadership and Governance): 包含法規和監管環境的管理。[11305-32, 11304-44]
    • 商業模式與創新 (Business Model and Innovation): 包含產品設計和生命週期管理 (如使用回收可再生材料)。[11305-41, 11303-44, 11304-41]
    • 環境 (Environment): 生態衝擊議題涵蓋公司活動對生態系統和生物多樣性影響的管理，例如規劃、土地徵用、許可、開發、運營和場地修復等各個階段的生物多樣性喪失、棲息地破壞和森林砍伐。[11302-44] 不涵蓋氣候變化本身對生態系統的影響。[11302-44]
  • SASB準則制定流程參照財務會計標準制定流程，過程中與資本市場各產業人士和專家學者討論。[11301-40]
• 全球永續性報告協會 (GRI - Global Reporting Initiative):
  • 提供永續報告書編製指引，其目標對象是所有利害關係人。[11401-27]
  • GRI準則2021年版本系統架構分為三個系列：通用準則、行業準則、主題準則。[11305-38]
  • 決定重大主題的流程：所有組織皆須決定其重大主題。[11402-28, 11305-29, 11301-25] 每個步驟的方法將根據組織特定情況而有所不同。[11305-29] 可以使用第三方評估所得的資訊來鑑別衝擊。[11305-30, 11303-36] 重新檢視上一個報導期間的重大主題有助於確保重大主題能代表組織在新的報導期間內最顯著的衝擊。[11305-34] 衝擊變化可能源於組織活動或商業關係的變化。[11305-34] 鑑別正面衝擊可能是不可逆的。[11305-47]
  • 依循GRI報導：如果組織未能符合依循GRI準則報導的所有要求，仍可以參考GRI準則進行報導 (但不能聲明「已完整依循」)。[11303-40]
  • GRI 2中的所有揭露項目不都可以有省略理由，「揭露項目2-4資訊重編」不可以有省略理由。[11401-43]
  • GRI允許的省略理由包含：不適用、法律禁令、保密規定限制。[11302-45] 不包含無行業準則。[11302-45]
  • 相較其他框架，GRI無明確的產業指引 (SASB有)。[11302-27]
• 氣候相關財務揭露工作小組 (TCFD - Task Force on Climate-related Financial Disclosures):
  • 由金融穩定委員會 (FSB) 召集。[11302-29]
  • 提供氣候相關財務資訊揭露建議，旨在改善投資人決策品質、風險理解分析、強化企業策略韌性。[11304-30] 但無法協助企業 穩定 邁向低碳經濟轉型。[11304-30]
  • 建議揭露四項核心要素：治理、策略、風險管理、指標和目標。[11401-35, 11402-26, 11402-32, 11402-40, 11305-25, 11303-31, 11303-38, 11302-26, 11302-30, 11302-32, 11301-32, 11301-37]
    • 治理： 該組織針對氣候相關風險與機會的治理情況；[11302-30] 建議揭露管理階層在評估和管理氣候相關風險與機會的角色。[11401-35, 11304-43] (董事會與管理階層是Q11401-35的正確答案)
    • 策略： 組織業務、策略和財務規劃，揭露實際及潛在與氣候相關的衝擊；[11402-32, 11303-31] 建議描述組織在策略上的韌性並考慮不同氣候相關情境、組織所鑑別的短中長期氣候相關風險與機會、組織在業務策略財務規劃上與氣候相關風險機會的衝擊。[11401-45]
    • 風險管理： 組織鑑別、評估和管理氣候相關風險的流程；[11304-43] 建議描述氣候相關風險的鑑別評估管理流程如何整合在組織整體風險管理制度。[11402-40, 11304-43]
    • 指標和目標： 針對重大性資訊，揭露用於評估和管理氣候相關議題的指標和目標。[11402-26, 11301-37] 不用於評估企業內部短中長期的業績成長。[11305-25, 11303-38]
  • 氣候變遷的實體風險中，「立即性風險」(Acute Risk) 包含颱風、龍捲風、洪水等極端氣候事件造成損害資產或供應鏈中斷等影響。[11303-25, 11302-32, 11301-32]
  • 氣候相關財務影響分類指引：
    • 收入面： 轉型風險和實體風險可能影響對產品服務的需求，組織應考慮對收入產生的潛在影響；組織應鑑別增加或創造新收入的潛在機會；碳定價機制持續成長，企業應納入考量評估對收入潛在影響。[11305-43, 11301-34] 錯誤敘述： 由於碳定價機制仍不普及，企業還不需要急著納入考量。[11305-43, 11301-34]
    • 資本和融資： 氣候相關風險與機會可能會讓組織透過增加負債規模補償減少營運現金流、新的資本支出或研發資金，以改變組織負債和股權結構。[11302-43]
• 國際資本市場協會 (ICMA - International Capital Market Association): 訂定「綠色債券原則」(GBP)等準則。[11402-79]
• 赤道原則 (Equator Principles, EPs):
  • 國際金融機構的自願性行為規範。[11401-76]
  • 適用於專案融資案件。依潛在環境社會風險和影響程度將專案融資案件分類成A(高)、B(中)、C(低)三個等級。[11401-70, 11402-70, 11303-74, 11301-63]
  • A級: 高風險，即經評估後顯示專案對環境和社會有潛在重大不利及或涉及多樣的、不可逆的或前所未有的影響。[11401-70, 11402-70, 11303-74, 11301-63]
  • B級: 中風險，即經評估後顯示專案對環境和社會可能造成不利的程度有限，影響侷限於特定地點，且可藉減緩措施降低或免除衝擊。[11401-70, 11402-70]
• 責任投資原則 (PRI - Principles for Responsible Investment): 隸屬於聯合國。[11402-66]
• 永續保險原則 (PSI - Principles for Sustainable Insurance):
  • 由聯合國環境規劃署金融倡議機構(UNEP FI)啟動，是第一個針對保險業的框架。[11303-80, 11302-79]
  • 提供保險公司及其利害關係人具體的永續作為。[11303-80, 11302-79]
  • 原則一： 將與保險業相關的ESG議題融入公司決策中，涵蓋商品與服務、風險管理與核保、理賠管理。[11402-73] 不涵蓋客戶與供應商。[11402-73]
  • 不是強制將巴黎協定整合至業務發展中。[11303-80, 11302-79]
• 責任銀行原則 (PRB - Principles for Responsible Banking):
  • 一套由聯合國環境規劃署(UNEP)推動的準則，旨在引導銀行業實踐永續。[11402-74]
  • 六大框架：一致性(與SDGs巴黎協定一致)、衝擊與目標設定、與客戶合作、利害關係人(主動定期接觸)、治理與文化、公開揭露及當責。[11401-67, 11402-67, 11304-67, 11303-79, 11301-76, 11301-77] 不包含節能與減碳。[11401-67, 11402-67, 11304-67]
  • 加入PRB流程：銀行總經理(CEO)簽署PRB並向UNEP FI遞交會員資格申請 -> 由銀行發布載有CEO聲明新聞稿宣佈正式加入PRB -> 完成簽署後，應進行影響分析、目標制定與實施及定期揭露。[11303-78, 11301-77] 不包含應通過公開徵求意見之規範。[11303-78]
  • 目標制定與實施步驟：正式簽署PRB後12個月內需完成目標制定並公開；[11301-76] 盤點銀行的業務產品服務在社會經濟環境面向可能帶來的最大正負面影響；[11301-76] 依據盤點評估之影響範疇與經營環境制定優先遵循目標與相對應適用領域。[11301-76] 錯誤：目標所依循標準與時程規劃不應高於SDGs巴黎氣候協議等國際間永續相關原則架構 (應與之對齊或更高)。[11301-76]
• 國際倡議的揭露要求： 責任投資原則(PRI)、永續保險原則(PSI)、責任銀行原則(PRB)、赤道原則(EPs)皆有要求遵循單位揭露相關的實施狀況。[11401-80]

三、歐盟永續金融法規 (EU Sustainable Finance Regulations)

• 歐洲綠色政綱 (European Green Deal): 歐盟委員會於2019年提出，宣示歐洲將於2050年實現氣候中和/淨零排放(Net zero/Carbon Neutrality)，並納入具有約束力的《歐洲氣候法》。[11304-5, 11303-8, 11303-19]
• 歐盟永續分類標準 (EU Taxonomy Regulation):
  • 歐盟於2020年發布，界定「永續的經濟活動」。[11303-10, 11302-14, 11301-10]
  • 評估主體從「企業」整體轉向「經濟活動」，並賦予活動具體的永續定義。[11304-7]
  • 經濟活動必須對六大環境目標中至少一項有重大貢獻，[11401-9, 11305-21] 且不對其他目標造成重大損害，[11305-21] 並遵守最低限度的社會安全保障，才能算是永續發展活動。[11305-21]
  • 六大環境目標包括：氣候變遷減緩、氣候變遷調適、水及海洋資源的永續性及保育、循環經濟、汙染防治與控制、生物多樣性及生態系統的保護與復原。[11305-21, 11303-18]
  • 分類規則作用在於協助公司進行低碳轉型，以防止漂綠(Greenwashing)。[11303-19]
  • 在有限度及嚴格條件下，天然氣與核能被納入永續分類中的過渡能源(energy transition)。[11302-17]
  • 強制歐盟金融業、大型企業以及歐盟會員國在年報中揭露其投資組合中投資於符合歐盟分類標準的活動的百分比。[11401-38]
• 非財務報告指令 (NFRD - Non-Financial Reporting Directive):
  • 目前適用於員工人數超過500人的公眾利益企業。[11401-15, 11402-19, 11304-14, 11303-15]
  • 大型企業必須揭露包括環境問題及社會議題。[11303-15]
  • 無強制性揭露標準 (相較CSRD)。[11401-15, 11402-19, 11402-23, 11304-19, 11303-23]
• 企業永續報告指令 (CSRD - Corporate Sustainability Reporting Directive):
  • 取代NFRD，擴大適用範圍與揭露詳細程度。[11401-15, 11402-19, 11402-23, 11303-15, 11303-16, 11303-23, 11304-14, 11302-20]
  • 適用對象：所有在歐盟的大型公司、所有在歐盟指數上發行證券的上市公司、在歐洲有重大業務的非歐盟公司。[11402-20, 11304-14, 11302-20] 不包含微型企業。[11304-14, 11302-20]
  • 歐盟秉持「雙重重大性」(Double Materiality)原則，強調企業對於社會的「影響」與「財務」兩個方面同樣重要。[11402-13, 11303-16]
  • CSRD是歐盟永續財務架構的一部份，該架構也包括金融市場參與者的ESG揭露要求，例如永續金融揭露規範(SFDR)以及歐盟分類標準(EU Taxonomy Regulation)。[11303-23]
  • 受CSRD約束的企業需依據「歐洲永續發展報告準則」(ESRS)進行報告。[11401-15, 11402-19, 11402-23, 11304-19]
  • 實施時程：
    • 第一批 (已適用NFRD的大型公眾利益企業): 自2024年1月1日開始揭露 (2025年發布報告)。[11302-10]
    • 在歐盟上市的「中小企業」及小型而不複雜的信貸機構與專屬保險公司: 自2026年1月1日起適用。[11304-1]
• 歐洲永續性報告標準 (ESRS - European Sustainability Reporting Standards):
  • 由歐洲財務報導諮詢小組(EFRAG)所制定，作為CSRD的揭露依據。[11402-12, 11402-19, 11402-20, 11402-23, 11304-19]
  • EFRAG曾在「發展一套完整的歐盟永續報導準則之路徑圖」報告中，提出54項提案作為修訂版NFRD (即CSRD)的潛在非財務報導準則。[11302-24]
• 永續金融揭露規範 (SFDR - Sustainable Finance Disclosure Regulation):
  • 旨在對投資公司、基金公司、保險公司等主要金融市場參與者，公開揭露所投資企業的ESG落實狀況，加強ESG相關資訊強制揭露義務。[11303-9]
  • 要求在銷售永續商品時，需揭露公司與金融商品的永續資訊，包括：不利的永續性影響(PAIs)、[11303-1, 11304-12] 產品對特定ESG指標評估與監控的方法。[11402-17]
  • 金融市場參與者負有協定前揭露(pre-contractual disclosures)、階段報告揭露(periodic reporting disclosures)、永續投資決策中的重大不利影響(PAIs)揭露等義務。[11305-15] 不需強制規範每天進行揭露。[11305-15]
  • 基金依「綠化」程度區分為符合第6條(Article 6, 非永續)、第8條(Article 8, 泛ESG)、第9條(Article 9, 永續目標)之不同永續性類別。[11301-24]
  • 真正具有落實ESG精神的基金，至少必須符合Article 8或Article 9的規定。[11303-5, 11301-22]
  • 符合Article 6的基金因為產品揭露屬性並未考慮歐盟永續經濟活動之標準，故此類為非永續性產品。[11301-22]
  • 錯誤敘述：因天然災害對企業產生的負面風險 不需納入 SFDR 揭露範圍 (風險政策需納入)。[11402-17] 以ESG為特定目標的永續金融產品無需在公司網頁和產品說明書等公開頁面 (需揭露)。[11402-17] 無須在公開說明書載明是否為ESG基金 (需標示)。[11304-21, 11301-24] 無論是否為ESG基金，都必須接受歐盟檢驗 (僅ESG基金需)。[11304-21]

四、臺灣永續相關政策與法規 (Taiwanese Sustainability Policies & Regulations)

• 氣候變遷因應法：
  • 明訂國家長期減量目標為2050年淨零排放。[11301-6]
  • 穩健實施碳定價的用意是作為有效降低溫室氣體排放之政策工具。[11402-9, 11305-8]
  • 碳定價的規劃形式是徵收碳費及推動碳交易。[11301-4]
    • 碳費的徵收方式是對直接與間接排放源徵收。[11402-3]
    • 推動碳交易：鼓勵企業採行自願減量給予減量額度；將取得減量額度資訊公開、移轉、交易或拍賣；期望以減碳績效有價化帶動企業加速淨零轉型。[11402-16, 11302-16] 非由民營公司建置交易平台。[11402-16, 11302-16]
  • 增訂氣候變遷調適專章三大重點：確定推動架構、基礎能力建構、科研推估接軌。[11401-23, 11402-24] 非推動全民參與。[11401-23, 11402-24]
  • 明訂溫室氣體包括二氧化碳(CO2)、甲烷(CH4)、氧化亞氮(N2O)、氫氟碳化物(HFCs)、全氟碳化物(PFCs)、六氟化硫(SF6)及三氟化氮(NF3)。[11401-39] 不管制臭氧。[11303-54]
  • 明訂將減碳治理層級提高到國家永續發展委員會及行政院負責。[11402-21]
• 臺灣 2050 淨零排放路徑：
  • 由行政院國家發展委員會發布。[11301-20]
  • 包含四大轉型策略：能源轉型、產業轉型、生活轉型、社會轉型。[11401-24, 11303-64, 11301-5] 不包含科技轉型 (是治理基礎)。[11305-11]
  • 包含二大治理基礎：科技研發及氣候法制。[11301-5] 不包含能源轉型或社會共融。[11301-5]
  • 以十二項關鍵戰略整合跨部會資源。「綠色金融」列入十二項關鍵戰略之一。[11402-37, 11303-64]
  • 生活轉型內容包含推動新舊建物為淨零循環建築、培養零浪費低碳飲食習慣、「使用」取代「擁有」的生活方式。[11304-23] 不包含提高轉型社會之韌性。[11304-23]
  • 錯誤敘述：暫未考慮弱勢族群所可能面臨的轉型挑戰與困境 (應有考慮)。[11301-20]
• 綠色金融行動方案 3.0：
  • 三大核心策略：協力合作深化永續發展及達成淨零目標；整合資料及數據以強化氣候韌性與因應風險之能力；揭露碳排資訊，從投融資推動整體產業減碳。[11305-5, 11302-13, 11302-21]
  • 五大推動面向：佈局、生態系、資料、資金、商品/服務。[11305-17, 11304-16] 不包含轉型。[11305-17, 11304-16]
  • 資料面向推動措施：建置企業ESG資料平台；統計因應氣候變遷之承保情形及永續保險商品數據；研議優化氣候變遷風險相關資料庫；擴充上市櫃公司ESG資訊平台。[11304-4, 11302-2] 不包含辦理永續領域投融資 (屬資金面向)。[11304-4]
  • 資金面向推動措施：協助金融機構取得綠色相關產業融資；辦理永續領域投融資；進行投融資評估及決策、商品設計及與企業議合。[11305-2, 11305-20] 不包含訂定範疇三之中長程減碳目標與策略[11305-20] 或補助及獎勵於發展低碳技術產業。[11301-19]
  • 環境面向在綠色金融範疇包含低碳金融、氣候金融、綠色金融。[11302-6] 不包含數位金融。[11302-6]
• 上市櫃公司永續發展行動方案/實務守則：
  • 實務守則目的：凸顯我國企業重視永續發展並戮力實踐。[11305-6] 管理公司對經濟、環境及社會風險與影響。[11402-6]
  • 董事會為督促實踐企業永續發展的角色，[11402-11] 並需定期向董事會報告推動永續政策。[11303-4, 11301-3]
  • 為健全永續發展之管理，不包含僅限於環境保護措施；[11302-12] 包含設置推動永續發展專(兼)職單位、定期向董事會報告、訂定合理薪資報酬政策。[11302-12]
  • 董事會於公司推動永續發展目標：宜充分考量利害關係人之利益，提出永續發展使命或願景；永續發展納入公司營運活動與發展方向；永續發展相關資訊揭露之即時性與正確性。[11401-2, 11301-23] 不包含鼓勵公司追求最大化短期獲利。[11401-2, 11301-23]
  • 深化企業永續治理文化： 於2023年起推動IPO公司至少1位不同性別董事。[11301-1] 推動薪酬合理化，鼓勵高階薪酬與ESG績效連結。[11304-13, 11302-4] 優先推動上市上櫃公司設置永續委員會。[11303-13, 11301-15]
  • 擴大永續資訊揭露範圍： 將自2025年推動資本額20億元以下的上市櫃公司編製永續報告書。[11303-2, 11301-14] 研議推動ISSB永續揭露準則、擴大永續資訊揭露範圍、精進年報資訊揭露規範。[11401-21] 不包含推動興櫃公司採候選人提名制。[11401-21]
  • 強化利害關係人溝通： 2024年起依資本額分階段推動，上市櫃公司應於股東會30日前上傳議事手冊、14日前上傳年報。[11302-15, 11301-11]
• 上市櫃公司永續發展路徑圖：
  • 主要訂定上市櫃公司溫室氣體盤查資訊揭露時程。[11305-10]
  • 按實收資本額分階段推動。[11304-35, 11301-44]
  • 溫室氣體盤查與確信時程 (範疇一、二):
    • 資本額100億元以上及鋼鐵、水泥業：個體盤查(2023) -> 個體確信(2024) -> 合併子公司盤查(2025/114年)[11401-11, 11305-48, 11301-35] -> 合併子公司確信(2026)。[11401-11, 11305-48, 11301-35]
    • 資本額50至100億元：個體盤查(2025) -> 合併子公司盤查(2026)[11304-22, 11302-48] -> 個體確信(2027)[11304-22] -> 合併子公司確信(2028/117年)。[11304-22, 11302-48]
    • 資本額50億元以下：個體盤查(2026) -> 個體確信(2027)[11301-21] -> 合併子公司盤查(2028)[11301-21] -> 合併子公司確信(2029)。[11401-6, 11301-21]
  • 盤查時程規劃不包含「第一階段(2024年):資本額100億元以上之上市櫃公司,及鋼鐵、水泥業完成確信」。[11401-11]
• 永續報告書作業辦法：
  • 規範符合一定標準之上市櫃公司應依GRI揭露及編製永續報告書。[11304-45, 11301-26]
  • 規範企業揭露溫室氣體排放量之密集度至少以每百萬元營業額計算。[11401-34]
  • 規範應專章揭露氣候相關資訊，揭露指引參考TCFD。[11402-33]
  • 餐飲業若餐飲收入占其全部營業收入比率達50%以上，應專章揭露氣候相關資訊。[11303-30, 11302-28] (答案為50或75，題目可能為瑕疵，依據答案選擇50%)
  • 規範14個產業應揭露具產業重大性且投資人關注之永續相關指標，企業對應之產業依循國內上市櫃公司產業類別分類標準。[11304-39, 11303-28] 建材營造業不屬於這14個產業。[11401-40]
  • 未納入盤查計算之營運據點或子公司占總排放量比重上限為5%，原因基於完整性。[11304-28, 11301-45, 11302-34]
  • 應揭露董事會與管理階層對於氣候相關資訊的監督及治理情形。[11302-46]
  • 企業得自願揭露溫室氣體排放的範疇三。[11302-39]
  • 化學工業針對其產業別加強揭露之永續指標須取得會計師所出具之確信報告。[11305-44] (依據Q11305-44答案)
• 公開發行公司年報應行記載事項準則：
  • 規定企業揭露氣候相關資訊應依循「上市櫃公司永續發展路徑圖」規定進行「溫室氣體盤查及確信情形」之揭露。[11304-36]
  • 氣候相關資訊揭露包含：敘明董事會與管理階層對於氣候相關風險與機會之監督及治理；敘明極端氣候事件及轉型行動對財務之影響；敘明氣候風險之辨識、評估及管理流程如何整合於整體風險管理制度。[11401-36, 11402-31, 11304-33] 不屬於必要揭露事項的是使用內部碳定價作為規劃工具並說明價格制定基礎[11304-33, 11301-33]，或設定溫室氣體減量目標應以科學基礎碳目標設定。[11401-36, 11402-31]
  • 推動永續發展執行情形及與上市上櫃公司永續發展實務守則差異情形及原因之推動項目中，推動社會議題包含：產品與服務之顧客健康安全、客戶隱私、行銷標示等議題；供應商在環保職業安全衛生勞動人權等議題遵循相關規範及實施情形；訂定實施合理員工福利措施。[11301-38] 不屬於推動社會議題的是致力於提升能源使用效率及使用對環境負荷衝擊低之再生物料 (屬環境議題)。[11301-38]
• 我國接軌國際財務報導準則(IFRS)永續揭露準則藍圖：
  • 分三階段適用IFRS永續揭露準則。[11401-33]
  • 金管會擬於股東會年報揭露IFRS永續準則內容，以使投資人可取得完整財務資訊。[11402-45, 11304-31, 11303-34, 11301-48]
  • 最早適用我國IFRS永續揭露準則的上市櫃公司是資本額達100億元以上者，[11302-37] 於編製2026年度的股東會年報須揭露IFRS永續準則內容。[11402-39, 11304-31, 11303-34, 11301-48]
• 證券期貨業永續發展轉型執行策略：
  • 推動目標：完善永續生態體系；強化證券期貨業自律機制與整合資源；保障投資人或交易人權益及建構公平友善服務。[11304-27]
  • 「強化證券期貨業因應氣候變遷風險能力」建議參考TCFD揭露架構。[11402-35]
  • 證券商編製及發布永續報告書時程：
    • 實收資本額達新臺幣五十億元以上且非屬上市上櫃公司子公司之證券商：自112年開始編製及公布。[11401-42, 11402-44]
    • 屬上市上櫃公司子公司之證券商，及實收資本額達新臺幣二十億元以上但未達五十億元之證券商：應於113年編製及發布。[11303-45, 11301-42]
  • 證券投資信託事業(投信)碳盤查資訊揭露時程：
    • 資產管理規模超過6,000億之投信事業：應於114年開始揭露碳盤查資訊。[11402-43]
    • 資產管理規模未達1,000億之投信業：將研議簡化揭露方式，[11304-41] 應於119年完成並揭露溫室氣體盤查確信。[11303-41]
  • 證券投資顧問事業(投顧)碳盤查時程：尚未納入。[11303-35]
  • 投信投顧事業ESG投資與風險管理指引：
    • 董事會須對ESG投資與風險管理負有最終責任。[11303-42]
    • 設置投資研究部門應進行永續投資研究及盡職治理調查，需瞭解被投資公司是否善盡環境保護、公司治理、社會責任面向 (財務績效非強調重點)。[11305-35]
    • 鼓勵於永續報告書或網站中揭露ESG投資與風險管理之治理機制運作情形、辨識評估管理監控ESG相關風險之作業程序管理措施、盡職治理政策及執行情形。[11303-39]
    • 建議如發現重大異常或特殊情況應立即依內部規範採取因應措施，並提報董事會。[11401-41]
• 機構投資人盡職治理守則：
  • 主要規範對象為機構投資人。[11304-61, 11304-64, 11302-72]
  • 盡職治理係指對於他人資產所負擔的照顧管理責任。[11304-80]
  • 盡職治理守則起源於英國發布的「機構股東及其代理人責任—基本原則聲明」。[11304-80]
  • 我國已訂定盡職治理守則。[11304-80]
  • 投資機構可透過關注被投資公司運營狀況、行使股東會投票權以及與被投資公司對話議合等方式以落實盡職治理。[11304-80]
  • 守則原則：建立並揭露明確投票政策與揭露投票情形；制定並揭露利益衝突管理政策；服務提供者應提供可協助機構投資人履行盡職治理責任之服務。[11304-61] 不包含參與被投資公司的經營權及董監事選舉。[11304-61]
• 金融業氣候風險財務揭露指引 (銀行/保險業)：
  • 銀行與保險業皆優先重視項目：董事會及高階管理階層制定風險胃納、策略及營運計畫時，應將氣候相關風險納入考量；透過情境分析瞭解氣候風險相關策略；以內部控制三道防線進行風險管理。[11304-40, 11301-31] 不包含設置永續投資研究部門進行永續投資研究及盡職治理調查。[11304-40, 11301-31]
  • 銀行氣候風險財務揭露指引：
    • 要求銀行針對轉型風險與實體風險進行情境分析與壓力測試，以評估氣候風險對其業務之影響。[11401-37, 11402-30, 11303-32]
    • 情境分析應選取與銀行相關且合理之情境，不限於歷史資料，應包含前瞻性資訊。[11302-47]
    • 定期檢視氣候風險管理政策作法時，應參考情境分析及壓力測試之結果。[11303-27, 11301-46]
    • 銀行訂定高氣候風險客戶與高氣候風險資產之管理措施時，應考慮：氣候風險之重大性、客戶改善自身氣候風險之意願與能力、是否有抵減銀行曝險之替代做法。[11305-45, 11303-48, 11301-36] 銀行對該資產之管理能力是高氣候風險資產管理時考量因素，非與客戶管理措施相同的考量因素。[11301-36]
    • 銀行對氣候風險高之業務或交易應報經高階管理階層核定，並留存相關紀錄備查。[11302-41]
    • 董事會應核定氣候風險管理政策，並據以指導監督管理銀行對氣候風險之暴險情形；高階管理階層應訂定政策、管理制度及監控指標，定期檢視有效性執行情形。[11303-46] 錯誤：銀行應不定期向董事會報告氣候風險相關資訊 (應定期報告)。[11303-46]
  • 保險業氣候相關風險財務揭露指引：
    • 保險業氣候相關風險之指標與目標包括設定評估管理指標、設定管理目標、訂定氣候相關風險依重大性排序判斷指標、考量將氣候相關風險管理納入績效衡量指標。[11401-29]
    • 保險業氣候相關風險之風險管理機制包括風險管理及監控、情境分析及壓力測試、投資管理。[11401-32, 11302-35]
    • 保險業針對具重大氣候相關風險之對象(部門、客戶、交易對手)得建立氣候相關風險曝險之管理及持續監控機制。[11401-46, 11305-42] 不包含競爭對手。[11401-46, 11305-42]
    • 保險業進行投資管理時：訂定適當程序評估管理投資標的氣候相關風險；就涉及較高氣候相關風險之投資標的應有額外審查機制；定期評估投資標的氣候相關風險變動，作為調整投資部位依據。[11303-33]
    • 保險業應於每年6月30日前將氣候相關風險與機會之管理情形納入永續報告書或置於公司網站。[11301-43]
• 金融業永續金融評鑑：
  • 推動目的：協助國內金融業因應氣候變遷ESG相關風險能力；鼓勵表現優良業者發揮業界標竿功能，加速推動國內永續金融生態圈建構；引導金融業擬定永續經營策略行動方案時與國內政策監理方向同步。[11302-73] 不包含引導金融業以捐助方式來協助解決社會問題。[11302-73]
• 公司治理評鑑：
  • 現行公司治理評鑑為進行差異化管理，公布所有受評上市(櫃)公司七級距名單。[11304-66, 11303-62]
  • 評鑑結果可作為：編製公司治理指數依據；[11303-73] 進行差異化管理，針對評鑑表現不理想公司，酌情增加相關監理措施；[11303-73] 投資人評估公司ESG表現參考。[11303-73]
  • 推動目的：樹立企業學習榜樣發揮典範作用；引導企業建立良好公司治理制度文化；讓投資者更全面評估選擇投資對象。[11303-63] 不是透過弱化董事會以維護其他利害關係人權益。[11303-63]
  • 現行公司治理評鑑除公司治理指標外，也有環境及社會的指標。[11301-68]
  • 評鑑每年辦理。[11301-68]
• 證券投資信託及顧問事業環境、社會及治理(ESG)投資與風險管理作業流程暨ESG資訊揭露實務指引： (內容已包含在「證券期貨業永續發展轉型執行策略」中，見前述)。
• 資產管理規模未達1,000億之投信業將研議簡化揭露ESG內容與方式，以取代編製與發佈永續報告書。[11304-41]

五、氣候變遷科學與影響 (Climate Change Science & Impacts)

• 氣候 (Climate): 世界氣象組織定義，作為氣候統計參考年期不少於30年。[11402-54]
• 天氣 (Weather): 指特定時間特定地點的大氣狀態 (如今天白天氣溫、下雨機率等)。[11401-53, 11402-51]
• 全球暖化原因： 人類為了發展經濟過度排碳所累積造成。[11305-22]
• 溫室氣體： 二氧化碳(CO2)、甲烷(CH4)、氧化亞氮(N2O)、氫氟碳化物(HFCs)、全氟碳化物(PFCs)、六氟化硫(SF6)、三氟化氮(NF3)是管制的溫室氣體。[11401-39, 11303-54] 水蒸氣也是溫室氣體但不管制。氨氣不是溫室氣體。[11302-52]
  • 甲烷在100年的時間內溫室效應比二氧化碳強32倍。[11402-74]
  • 畜牧業和稻米生產是甲烷排放的主要來源，合計佔比35% [11402-60] 或 55% [11305-60] (IPCC《氣候變遷與土地》報告)。
  • 世界上近三分之二的一氧化二氮排放來自農業。[11301-59]
  • 自1960年代以來，農業產生的一氧化二氮排放量增加了**100%**。[11301-52]
• 土地利用與排放： 2007~2016年度最大的土地二氧化碳排放來自熱帶森林砍伐。[11305-56]
  • 2007-2016年間，農業、森林砍伐、泥炭地劣化等土地利用佔全球溫室氣體排放約**23%**。[11301-54]
  • 土地劣化 (土壤肥沃度喪失、生產力下降、多樣性減少) 影響1-3億人。[11302-57]
• 極端氣候 (Extreme Weather):
  • 發生頻率越來越高，包括熱浪、豪雨、乾旱。[11305-51] 寒流發生的頻率並未增加。[11402-55, 11305-51]
  • 《臺灣氣候變遷科學報告2017》報告，未來西北太平洋與侵臺颱風的個數有減少趨勢。[11303-56]
• 海平面上升 (Sea Level Rise):
  • 《IPCC氣候變遷第六次評估報告「衝擊、調適與脆弱度」之科學重點摘錄與臺灣氣候變遷衝擊評析更新報告》指出，在IPCC AR6升溫2℃情境下，臺灣周邊海域海平面將上升約0.5公尺。[11305-49]
  • 美國非營利氣候組織Climate Central預測，當地球升溫達攝氏3°C，海平面恐將淹沒全球8億人口的居住地。[11401-52]
  • Climate Central預測升溫3°C，海平面上升將導致臺北龍山寺、英國白金漢宮、日本東京塔等景點成為水鄉澤國。[11401-55]
• 氣候相關風險分類 (Climate-related Risk Classification): (見前述TCFD部分)
  • 立即性實體風險 (Acute Physical Risk): 洪水、颱風。[11401-54, 11401-57, 11302-53]
  • 長期性實體風險 (Chronic Physical Risk): 海平面上升、全球暖化、冰川消融、臺灣夏季增長、土壤劣化導致生產力下降或農產品品質降低。[11401-54, 11401-57, 11305-52, 11305-55, 11304-59, 11303-50, 11301-51]
  • 技術風險： 為減緩對自然造成的破壞，開發新技術或設備，導致成本提升並影響獲利。[11304-50]
  • 名譽風險： 利害關係人對企業氣候變遷行動的觀感或評價，影響其商品或服務需求及取得資金或招募員工能力。[11304-51]
• 地理影響： 全球暖化趨勢下，臺灣受到淹水影響最顯著的地區位在西南沿海。[11401-49, 11302-55]
• 城市風險： 劍橋大學研究指出，對臺北市造成經濟損失最大的風險為**風暴(颱風)**。[11302-60, 11301-56]
• 生物多樣性： 世界自然基金會《地球生命力報告2022》顯示，1970至2018年全球野生動物豐富度減少比例為**69%**。[11301-57]
• 災害潛勢資訊查詢： 民眾想要查詢臺灣地區災害潛勢資訊 (如淹水、土石流、土壤液化、斷層)，應到國家災害防救科技中心網站查詢。[11401-51, 11305-50, 11304-55, 11303-49, 11303-59, 11402-53]
• 氣候變遷減緩策略： 開發碳捕捉利用技術、造林植樹、增加太陽能發電、減少食物浪費、多搭乘公共交通。[11401-59, 11402-56, 11303-53, 11301-53] 多吃素食少吃肉主要可以減少甲烷排放。[11402-59] 不包含增高海岸線堤防 (調適)、開發豐富的化石燃料資源 (反向)。[11402-56, 11301-53]
• 氣候變遷調適策略： 遷居到地勢較高的地區、增高堤防、種植耐旱的農作物、改善排水、海堤海岸養護、抬高沿海道路、購買颱風洪水保險。[11305-58, 11304-58, 11302-50] 沿海社會生態系統的風險調適選項包含改善排水、海堤和海岸養護。[11303-58, 11302-50] 不包含造林和植樹 (減緩)、廢棄物防治 (減緩)。[11402-56, 11305-58, 11304-58] 不鼓勵居民節能減碳 (減緩) 作為沿海社會生態系統調適選項。[11303-58]

六、永續金融商品與策略 (Sustainable Financial Products & Strategies)

• 永續投資 (Sustainable Investing): 金融業的角色包括符合股東及社會長期最佳利益、引導資金流向永續發展相關項目、協助不利永續發展之產業轉型。[11401-1, 11302-65]
  • 目標：在選定的ESG及永續基礎上，追求市場利潤；[11304-75] 最大限度減少自然和社會資源的消耗。[11302-70]
  • 投資方法：
    • 負向表列/排他性篩選(Exclusion Screening)：設定ESG排除標準，將被判定為不可投資的特定行業、公司或其他發行人排除在外。[11402-61, 11305-66]
    • 產業別最佳/正向選股(Best-in-Class/Positive Screening)：選取相對於同業在ESG表現上較為積極的公司或項目作為投資標的，如以具公信力的永續指數定量標準。[11303-68]
    • 企業參與及股東行動(Corporate Engagement & Shareholder Action)：藉由股東權力來影響企業行為，如委由循ESG指導原則股務代理機構行使投票權。[11401-75, 11303-61]
    • 整合ESG因子(ESG Integration)：運用公司ESG評分機制進行ESG整合投資分析。[11401-68, 11301-69]
    • 永續相關主題投資(Sustainability Themed Investing)：選擇投資於特定永續發展主題相關的公司，如從事ESG議題相關產業或碳中和議題。[11401-75, 11301-64, 11301-69]
    • 影響力與社區投資(Impact & Community Investing)：旨在產生積極的社會和/或環境影響，同時實現財務報酬。[11401-68, 11401-75, 11402-67, 11305-68, 11301-79] 專門投資於對永續解決方案有所貢獻的主題或資產。[11401-75]
    • 以標準為依據選股(Norms-Based Screening)：根據聯合國發布的國際標準，對企業業務或實踐進行投資的篩選。[11304-76]
  • ESG指數整合流程步驟：母指數設定符合資格公司範疇 -> ESG剔除標準 -> ESG評級或永續主題篩選 -> 權重設計 -> 指數管理與維護。[11301-80] (Correct順序應為 甲、丙、戊、乙、丁 [11301-80])
  • 目前台灣發行的永續債券中，發行檔數最多的是綠色債券。[11304-65] 全球發行量最大的永續相關債券為綠色債券。[11301-61]
  • 因應全球暖化，代表高排碳產業不積極減碳可能被剔除永續投資組合，如石化業最可能。[11402-64]
  • ESG主題基金： 我國金管會訂定具體滿足標準，必須特徵包括採用永續投資策略方法、是否有排除政策、盡職治理參與、發行ESG基金後定期揭露相關資訊。[11301-66] 非必須特徵是是否投資於改善環境特徵之產業 (這是主題投資，非所有ESG基金必須)。[11301-66]
  • 以公司治理評鑑結果前20%作為篩選條件，並剔除涉及爭議性武器生產企業的基金，運用了正向選股、排他性篩選、以標準為依據選股等投資方法。[11301-73] (答案為1234)
  • 以下哪一指數較不是以社會主題來建構的指數? MSCI 女性領導力指數、臺灣高薪100指數、臺灣就業 99 指數都是社會主題相關，臺灣永續指數較偏綜合ESG。[11402-75]
  • 常見永續連結衍生金融商品績效指標：評級機構提供的ESG評級相關指標、溫室氣體減排相關指標、ESG 指標。不包含股價。[11401-78]
• 永續債券 (Sustainable Bonds): (包含綠色債券 GB, 社會債券 SB, 可持續發展債券 SusB, 可持續發展連結債券 SLB)
  • 主要國際監理準則/機構：ICMA原則、氣候債券倡議組織(CBI)、歐盟綠色債券標準(EUGBS)。不包含責任投資原則(PRI) (投資原則)。[11401-61, 11402-68]
  • 綠色債券 (GB): 募集資金須全部用於綠色投資計畫之放款。[11401-62, 11304-78, 11303-75, 11301-75] 例如用於風力發電機台設置、廢棄物回收處理投資。[11305-64, 11304-62]
    • 綠色投資計畫範疇：溫室氣體減量、能源使用效率提昇及能源節約、農林資源保育、廢棄物處理和回收、水衛生、生物多樣性。[11304-74, 11304-77] 不用於化石燃料發電[11304-77]或創造就業[11305-65] (通常屬社會)。綠色投資計畫必須可以降低碳排放量 (這是其目的，非資金用途規範)。[11304-78, 11303-75]
  • 社會責任債券 (SB): 募集資金用於社會效益投資計畫 (如青年住宅投資)。[11401-62, 11401-65]
  • 可持續發展債券 (SusB): 募集資金須全部同時用於綠色投資計畫及社會效益投資計畫。[11402-63, 11305-70, 11303-70, 11301-74]
  • 可持續發展連結債券 (SLB): 債券本息支付條件與發行人可持續發展績效目標(SPT)相連結之債券。[11401-64, 11402-64, 11302-77, 11301-62] 資金用途未受限制，可用於一般企業營運。[11401-64, 11402-64, 11302-63, 11301-62]
  • 可持續發展債券不包含公司治理(Governance)主題。[11305-72, 11303-70]
  • 持有永續相關債券的投資人能透過發行永續債券計畫書、定期申報資金運用評估報告、存續期間結束後資金運用評估報告、發行企業財務報告書獲得永續資訊。[11402-70, 11304-69] (答案為僅甲乙丙) 根據原題目答案，只包含計畫書及運用評估報告，不包含財務報告書。 [11402-70, 11304-69]
  • 碳排放指標作為SLB/SLL的SPT/KPI：範疇一、範疇二、範疇三皆是。[11401-63, 11401-66, 11402-71] (根據答案選項1234，表示甲乙丙丁皆是)
• 永續貸款 (Sustainable Loans): (包含綠色貸款 GL, 社會貸款 SL, 永續貸款 SusL, 永續連結貸款 SLL)
  • 永續授信市場主要特點是在過去幾年中一直呈現穩定增長，受到全球金融機構的廣泛支持。[11402-72]
  • 綠色貸款原則(GLP)、社會責任貸款原則(SLP)以及永續連結貸款原則(SLLP)皆是由貸款市場協會(LMA)、亞太地區貸款市場協會(APLMA)與貸款聯合組織貿易協會(LSTA)所合作制定。[11402-74, 11301-67] 皆非強制性原則。[11402-74, 11301-67] 僅永續連結貸款原則需設定永續發展績效目標(SPT)。[11402-74, 11301-67] GLP, SLP資金用途限定，SLLP不限定。[11402-74, 11301-67]
  • 綠色貸款 (GL): 資金應全部用於環境保護或氣候相關支出。[11401-62, 11301-75] 例如銀行推出貸款專案，資金全部用於綠色支出。[11302-62, 11302-75]
  • 社會貸款 (SL): 資金應全部用於能夠發揮社會影響力之專案。[11401-62, 11402-62] 例如銀行推出貸款專案，資金僅用作身心障礙者的職能培訓項目。[11302-67]
  • 永續貸款 (SusL): 資金應全部用於能夠發揮環境及社會影響力之專案。[11305-63, 11302-68]
  • 永續連結貸款 (SLL): 貸款方可以是一般產業，但需要設定永續關鍵績效指標與目標(SPT/KPI)。[11303-66, 11301-66] 資金用途不限於特定目的。[11401-65, 11305-65, 11304-72] 長期監控ESG指標，並將永續績效與貸款利率定價連結。[11401-65, 11305-65, 11304-72] 貸款利率與借款人實現可持續性目標的績效相關聯。[11401-69, 11301-69] 若企業達成相關ESG績效指標即可降低融資成本。[11401-65, 11305-65, 11304-72] 不是綠色貸款。[11401-65, 11305-65, 11304-72]
  • SLL需訂立SPT/KPI，常見指標包括溫室氣體排放量、再生能源安裝量、生物多樣性、汙染程度。[11302-71] **(根據Q11302-71答案是2，表示汙染程度不是常見的KPI)**。
  • 銀行業者普遍採用的因應全球淨零目標及減碳策略所衍生的資金需求措施：對環境與永續相關建設專案提供優惠利率；將碳排要素納入授信審核要件；開發永續目標連結之新型貸款商品。[11305-75] 不包含提升短天期貸款的貸放額度。[11305-75]
• 綠色保險 (Green Insurance):
  • 指具有綠色性質或元素之保險商品。[11402-62, 11303-67] 主要目的為提高環境治理與監管之水準。[11302-69]
  • 產險公會綠色保險四大類別：
    • 積極性節能減碳保險：例如UBI保險 (同時屬於創新服務與流程)。[11402-77]
    • 消極性風險移轉保險：例如農業保險。[11401-77, 11305-77]
    • 再生能源產業保險：例如離岸風電保險。[11401-77, 11305-73, 11304-73]
    • 創新服務與流程：例如UBI保險。[11402-77]
  • 能源效率保險 (EEI): 承保範圍包含設施損壞、營業中斷、資產節能表現。[11401-71, 11304-60] 資金提供者包含HSB工程保險公司、丹麥能源署。[11304-68] 不承保設施損壞後工作成本增加 (承保的是節能表現)。[11301-70]
  • 節能保險 (ESI): 目的為刺激中小企業的節能意願。[11301-70]
  • 綠建築保險： 在台灣目前常以住家綠能升級附加條款的方式呈現。[11401-73] 是保險公司為支持環保或抑制高耗能所推出的保險商品。[11301-70]
  • 再生能源產業保險： 承保再生能源發電業者於建造及營運過程中所面臨的風險 (建造與安裝、營運前的損失、營運時的損失)。[11303-72, 11301-72] 再生能源保險將保險價值進階為事前預防。[11304-79] 不由潔淨能源基金提供資金 (基金是支持方，不是直接資金提供)。[11304-79, 11301-70]
  • 參數型天氣保險 (Weather Index-based Insurance): 除天氣參數外，不須達到一定損失保險公司才會理賠 (達到參數即理賠)。[11305-80] 保險公司無須訪查被保險人的損害程度，被保險人取得理賠的速度較快。[11305-80] 常以降水量作為參數。[11305-80] 例如某保險公司於保單中表明，若「單日累積降水量達201.0毫米以上」即給予理賠。[11402-65, 11305-78, 11303-65] 番石榴農作物保險是此類保險例子。[11305-78]
  • 氣候保險 (Climate Insurance): 公私部門共同建立，保障極端氣候損失。[11302-61]
  • 環境汙染責任保險： 將小公司無法承擔的汙染風險轉嫁給保險公司。[11304-70] 與傳統汙染責任保險的差異在於承保污染的整治費用。[11302-76]
  • 綠色汽車保險： 除了以里程數計費外，還可能向碳排量較低的汽車或油電混合車提供保費優惠。[11402-76]
  • 綠色信用卡： 屬於永續相關金融商品，例子包括將消費回饋投入環保計畫、結合平台記錄環保行為換點數、運用環保材質製作。[11304-63]
• 影響力投資 (Impact Investing): 旨在產生積極的社會和/或環境影響，同時實現財務報酬。[11402-67, 11305-68, 11301-79]
• 轉型金融 (Transition Finance): 為在2022年COP27後被關注的新金融課題。[11401-79] 用來支持協助企業需要轉型才能變成具永續性時的金融活動。[11401-79] 不是指「能源轉型」。[11401-79]

七、其他風險 (Other Risks)

• 超高齡化： 金融機構可提供安養信託、以房養老、即期年金險等金融工具協助調適。[11302-58] 提供以房養老貸款有助達成超高齡化目標。[11401-50, 11304-49, 11301-60]
• 少子化： 金融機構協助減緩少子化風險的作為包括凍卵險、完善育嬰留職停薪制度、生育保險。[11401-50, 11302-49]
• 公共安全威脅： 金融機構協助民眾轉帳時免於被詐騙，有助達成此永續目標/減緩此風險。[11402-50, 11305-54]
• 缺乏居住正義： 金融機構提供青年安心成家貸款、延長貸款期限或寬限期，有助達成此永續目標/減緩此風險。[11302-51]
• 城鄉差距擴大： 金融機構發展金融科技(FinTech)讓民眾可以方便、經濟實惠的使用各種金融服務，有助達成此永續目標/減緩此風險。[11301-55]
• 治理風險 (Governance Risk):
  • 金融機構大股東干政是治理風險。[11301-58]
  • 金融機構面對治理風險應有的作為包括董事會成員多元化、誠信經營、成立防制洗錢及打擊資恐委員會、成立薪酬委員會。[11304-56, 11302-54] 不包含與大學產學合作。[11302-54] 成立防制洗錢打擊資恐委員會是其中一項作為。[11304-56]
  • ESG評比治理項目常見指標：商業道德。[11304-71] 不包含勞動力管理、低碳策略、人才吸引留任 (這些屬社會或環境)。[11304-71]
  • ESG評比環境項目常見指標：廢棄物。[11302-64] 不包含風險管理、反貪腐、董事獨立性 (這些屬治理)。[11302-64]
  • ESG評比社會項目常見指標：員工福利。[11305-69] 不包含氣候曝險、股東政策、生物多樣性。[11305-69]
• 新興風險 (Emerging Risks):
  • 傳染性疾病：金融機構可提供防疫保單協助減緩調適。[11304-57, 11303-51]
  • 技術風險：為減緩對自然破壞而開發新技術/設備，導致成本提升影響獲利。[11304-50]
  • 市場風險：利害關係人對企業氣候變遷行動觀感或評價影響商品/服務需求、資金取得、員工招募能力。[11304-51] (此處應是聲譽風險，但Q51答案是市場風險，根據提供答案紀錄)。